Nasdaq стоит на пороге мощного нового подъема после того, как Nvidia подтвердила возобновление продаж AI-чипов в Китай при поддержке правительства США, что знаменует собой драматический поворот в торговой политике и становится важным катализатором для рынков.
Это оптимистичный прогноз от Найджела Грина, генерального директора глобальной финансовой консалтинговой компании deVere Group, на фоне возвращения Nvidia на второй по величине рынок мира с помощью своего чипа H20.
Прошло всего три месяца с тех пор, как администрация Трампа заблокировала экспорт AI-чипов. Этот поворот в политике произошел после личной встречи на прошлой неделе между президентом Трампом и генеральным директором Nvidia Дженсеном Хуангом, и сигнализирует о значительном открытии для расширения доходов в этом секторе.
Поворот Трампа в отношении Nvidia поднимает Nasdaq: deVere
Найджел Грин, генеральный директор deVere Group, говорит: "Это меняет траекторию Nasdaq в одно мгновение. Индекс, насыщенный технологиями, теперь готов к новому подъему, потому что AI-двигатель рынка, Nvidia, вернул себе самый быстрорастущий рынок."
Чип H20 специально разработан для соответствия американским экспортным ограничениям, удовлетворяя растущий спрос со стороны китайских дата-центров и AI-стартапов. Американское правительство теперь сигнализировало, что лицензии на поставку чипа будут одобрены, что возобновляет потенциал продаж на миллиарды долларов.
"Это поворотный момент. Это не только проясняет ситуацию вокруг ближайших доходов Nvidia, но и подтверждает, что Белый дом понимает ставки в глобальной гонке AI," говорит генеральный директор deVere.
"Уолл-стрит ждал ясности. Вот она. И Nasdaq на это отреагирует."
На прошлой неделе Nvidia стала самой ценной компанией в мире с рыночной капитализацией более 4 триллионов долларов, основанной на ожидании доминирования в области AI-оборудования. Но до сих пор блокировка Китая ограничивала эти амбиции. С фактическим снятием этого ограничения рынок быстро адаптируется.
"Речь идет не об ослаблении ограничений," объясняет Найджел Грин. "Речь идет о реанимации самого важного международного источника доходов для самой мощной акции на Nasdaq. Это имеет сейсмические последствия для всего индекса."
Nasdaq 100 уже вырос более чем на 20% в этом году, причем Nvidia составляет значительную часть этих доходов.
Инвесторы вложили миллиарды в AI-проекты, увеличивая оценки в секторах чипов, облачных технологий и больших технологий. Это последнее развитие может ускорить эту тенденцию, особенно поскольку оно устраняет угрозу разрыва связи с Китаем.
"Теперь есть новая уверенность в том, что политические препятствия можно управлять, и что AI-суперцикл только начался," говорит генеральный директор одной из крупнейших независимых финансовых консультативных организаций в мире.
"Этот зеленый свет для Nvidia фактически открывает весь канал между Силиконовой долиной и Китаем. Nasdaq, как мы считаем, сразу учтет это в цене."
Сдвиг в политике также сигнализирует о более широком признании того, что лидерство США в инновациях зависит от глобального масштаба, а не от изоляции.
"Рынок видит это как стратегическое отступление от жесткой позиции, которая наносила ущерб американской конкурентоспособности," добавляет он.
"Теперь администрация Трампа, похоже, выбирает экономическое влияние над всеобъемлющими ограничениями. Это положительно не только для Nvidia, но и для каждой компании, зарегистрированной на Nasdaq, которая связана с AI-экономикой."
Хуанг сейчас находится в Пекине и, как ожидается, даст пресс-конференцию на этой неделе, что еще больше укрепит повторное взаимодействие Nvidia с китайскими клиентами. Аналитики уже пересматривают прогнозы продаж в сторону увеличения, ожидая роста заказов на чип H20.
"Этот шаг подтверждает, что Nvidia остается незаменимым поставщиком в эпоху AI, и он удерживает Nasdaq в глобальном лидерстве," говорит Найджел Грин.
"Инвесторы должны ожидать резких движений вверх, особенно среди полупроводниковых и облачных компаний, поскольку рынок учитывает в цене обновленный рост доходов из Азии."
Найджел Грин заключает: "Nasdaq — это мировой AI-индекс, и это объявление только что ускорило его движение. Многие инвесторы, рассматривающие технологическое лидерство, импульс доходов и геополитическую валидацию, увидят в этом то, что это: момент прорыва."
Интересно, как быстро рынок отреагирует на такие новости. Однозначно, открытие китайского рынка для Nvidia может стать мощным драйвером для Nasdaq. Вопрос в том, насколько устойчивым будет этот рост и не последуют ли за этим новые ограничения.
Похоже, что Nvidia действительно воспользуется этой возможностью. Снятие блокировки с Китая - это большой шаг вперед. Надеюсь, это не только временное явление и мы увидим устойчивый рост в AI-сегменте. Время покажет, но перспективы, безусловно, впечатляют.